MIJN ERVARING IS DAT IK VELE TIENDUIZENDEN EURO'S KWIJT BEN GERAAKT DOOR TE INVESTEREN IN 1 VAN DE FONDSEN. HET WAS ALLEMAAL ROZENGEUR EN MANENSCHIJN HET KON NIET OP, DE WAARHEID IS ECHTER DAT IK... Mehr ansehen
Unternehmen hat geantwortet
Wir überprüfen keine spezifischen Behauptungen, da die Meinungen der Bewerter ihre eigenen sind. Wir können Bewertungen jedoch als „verifiziert” kennzeichnen, wenn wir bestätigen können, dass eine geschäftliche Interaktion stattgefunden hat. Mehr erfahren
Um die Integrität unseres Portals zu schützen, überprüft unsere automatisierte Software alle Bewertungen – unabhängig davon, ob sie verifiziert sind oder nicht – rund um die Uhr. Diese Technologie identifiziert und entfernt Inhalte, die gegen unsere Richtlinien verstoßen, wie zum Beispiel Bewertungen, die nicht auf einer wirklichen Erfahrungen basieren. Uns ist bewusst, dass wir möglicherweise nicht alles erfassen, doch Sie können uns jederzeit problematische Inhalte melden, die wir Ihrer Meinung nach übersehen haben. Mehr erfahren
Das sagen Bewerter
Ik ben zeer tevreden met Annexum de redenen zijn ondermeer: - goed bereikbaar; - duidelijke kwartaal rapportages; - wordt niet om de pot heen gedraaid; - er wordt adequaat gehandeld t.g.v. ove... Mehr ansehen
Unternehmen hat geantwortet
De door mij bezochte Super Winkelfonds is door mij als (opnieuw) prettig ervaren, omdat: De lunch uitstekend verzorgd was. De jaarvergadering prima en open geleid werd. De informatie duidelijk en... Mehr ansehen
Unternehmen hat geantwortet
Zeer transparant naar beleggers toe. Zorgvuldig. Altijd in goed overleg met de Raad van Toezicht over beslissingen die van materieel belang zijn en de communicatie daarover.
Unternehmen hat geantwortet
Unternehmensdetails
Vom Unternehmen geschrieben
Annexum Invest B.V.
Kontaktinformationen
World Trade Center, G-Toren Strawinskylaan 485, 1077 XX , Amsterdam, Niederlande
- 020 57 20 101
- info@annexum.nl
- annexum.nl
3,8
Gut
36 Bewertungen
Hat 100 % seiner negativen Bewertungen beantwortet
Antwortet meist innerhalb von 48 Std.
So nutzt dieses Unternehmen Trustpilot
Erfahren Sie, woher die Bewertungen stammen und wie sie ausgewertet und moderiert werden.
Das haben sich andere Leute angesehen
ZEER SLECHTE INVESTERING
MIJN ERVARING IS DAT IK VELE TIENDUIZENDEN EURO'S KWIJT BEN GERAAKT DOOR TE INVESTEREN IN 1 VAN DE FONDSEN. HET WAS ALLEMAAL ROZENGEUR EN MANENSCHIJN HET KON NIET OP, DE WAARHEID IS ECHTER DAT IK NET ALS VELEN ANDEREN ONWAARSCHIJNLIJK DE BOOT BEN INGEGAAN MET INVESTEREN EN IK ZEER VEEL SPIJT HEB.
MIJN ZUUR VERDIENDE CENTJES ZIJN IN ROOK OPGEGAAN! IK DACHT INVESTEREN IN SUPERMARKT FONDSEN DAT IS ALTIJD GOED, MAAR SCHIJN BEDRIEGT. PAS OP MET WAT JE DOET.. MOOIE PRAATJES EN WEG IS JE GELD..
DE COMMUNICATIE IS WEL DUIDELIJK EN DE BETALINGEN WORDEN WEL OP TIJD VOLGENS AFSPRAAK GEDAAN DAT MOET IK ZE NAGEVEN, MAAR WAT KOOP JE ERVOOR?
HET IS EEN ZEER VERLIESGEVENDE INVESTERING GEWEEST WAAR IK FLINK VAN OP DE BLAREN MOET ZITTEN HELAAS!
2. März 2026
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Geachte heer Verhaaff,
Het spijt ons oprecht om te lezen dat u deze belegging als zeer teleurstellend heeft ervaren. Wij begrijpen dat een financieel verlies grote impact kan hebben en dat dit emoties oproept.
Het betreffende fonds opereert in de vastgoedmarkt in Duitsland, een markt die de afgelopen periode uitzonderlijke uitdagingen heeft gekend. Hoewel wij ons inzetten voor zorgvuldig en professioneel beheer, blijven beleggingen altijd onderhevig aan marktomstandigheden en bijbehorende risico’s.
In onze administratie zien wij dat er de afgelopen periode geen rechtstreeks contact met ons is geweest over uw huidige zorgen. Wel heeft u recentelijk contact opgenomen over een andere, persoonlijke kwestie waarbij ons uitgangspunt is geweest u zo goed mogelijk van dienst te zijn en wij ons flexibel hebben opgesteld om aan uw wens te voldoen. Wij vinden het oprecht jammer dat u ondanks dat niet de ruimte heeft gevoeld om uw zorgen direct met ons te bespreken, aangezien wij altijd bereid zijn toelichting te geven.
Wij hechten veel waarde aan open communicatie en nodigen u alsnog uit om rechtstreeks contact met ons op te nemen, zodat wij uw situatie persoonlijk en inhoudelijk kunnen bespreken.
De toekomstplannen en vooruitzichten van het fonds worden ook tijdens onze jaarvergaderingen uitvoerig besproken. Wij nodigen u hiervoor wederom uit, aangezien dit ook goede momenten zijn om vragen te stellen en inzicht te krijgen in onze strategieën.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Niet alles wordt verteld zoals het werkelijk is, maar met je handtekening draag je wel volledig het risico.
Ik ben zeer ontevreden over mijn investering in Vastgoed MECC Maastricht aangeboden door ANNEXUM.
Ongeveer twintig jaar geleden heb ik € 125.000 geïnvesteerd in deze CV. Destijds was ik, zoals de meeste particuliere beleggers, onervaren in de beleggingswereld. Met een goed verhaal en een fraaie brochure kun je in die fase vrijwel alles verkopen. Alles stond er ongetwijfeld in, maar wie leest zo’n prospectus echt volledig? Achteraf is dat natuurlijk mijn eigen verantwoordelijkheid.
De investering werd gepresenteerd als een solide belegging in onroerend goed, met een verwacht rendement van circa 8% per jaar en een looptijd van ongeveer acht jaar. Daarnaast werd aangegeven dat een participatie tussentijds verkoopbaar was. Dat was, kort samengevat, de informatie waarop ik mijn beslissing heb gebaseerd.
Nu, jaren later en met de kennis die ik inmiddels heb opgebouwd als belegger, kan ik met zekerheid zeggen: als mij toen het volledige en eerlijke verhaal was verteld, had ik deze investering nooit gedaan.
Wat er níet expliciet werd verteld:
Dat mijn inleg van € 125.000 in de praktijk jarenlang volledig illiquide zou zijn.
Dat eerst structureel kosten worden afgeroomd en dat pas wat overblijft eventueel rendement is.
Dat er jarenlang geen of nauwelijks uitkeringen kunnen plaatsvinden.
Dat bij een te hoge waardering van het vastgoed en een zware bancaire financiering het risico vrijwel volledig bij de participanten ligt.
En dat, zodra de bank ingrijpt, niet de beheerder maar de belegger de eerste is die het gelag betaalt.
Mijn oorspronkelijke inleg van € 125.000 is inmiddels nog circa € 77.000 waard. Ja, er zijn in de loop der jaren af en toe uitkeringen geweest, maar die bedragen bij elkaar opgeteld niet meer dan wat men terecht een sigaar uit eigen doos zou kunnen noemen.
Terugbetaling van mijn inleg is alleen mogelijk bij verkoop van het fonds of het vastgoed. Eerder niet. In theorie kan ik mijn participatie aan iemand anders verkopen, maar in de praktijk is dat een illusie. Wie wil een participatie kopen die ooit € 125.000 kostte en nu € 77.000 waard is? En tegen welke prijs? Als ik er morgen vanaf wil, krijg ik er vermoedelijk nog aanzienlijk minder voor — als ik überhaupt al een koper vind die na een eerlijk verhaal nog interesse heeft.
Ter vergelijking: als ik destijds diezelfde € 125.000 in een eenvoudige, wereldwijd gespreide ETF had geïnvesteerd — dus geen speculatieve producten, geen crypto, geen individuele aandelen — dan was dat bedrag vandaag ongeveer € 615.000 waard geweest. Volledig liquide, transparant, lage kosten en zonder verborgen structuren. Precies dit soort producten vormt ook de basis van veel pensioenbeleggingen.
Deze investering heeft mij vooral geleerd hoe groot het verschil kan zijn tussen een aantrekkelijk verkoopverhaal en de werkelijkheid van complexe, illiquide beleggingsstructuren — een les die mij, helaas, zeer veel geld heeft gekost.
18. Dezember 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Dank u voor het delen van uw uitgebreide en persoonlijke ervaring. Wij begrijpen dat uw belegging in Vastgoed MECC C.V., bezien over de lange looptijd, niet heeft voldaan aan uw verwachtingen en dat dit tot onvrede heeft geleid. Het spijt ons dat u hier met een negatief gevoel op terugkijkt.
De door u genoemde belegging betreft een closed-end vastgoedfonds met een langetermijnkarakter, een bijbehorend risicoprofiel, een specifieke kosten- en financieringsstructuur en beperkte verhandelbaarheid van participaties. In het prospectus en de destijds geldende documentatie is toegelicht dat het om een illiquide belegging gaat, dat tussentijdse verkoop niet is gegarandeerd en dat rendement en waardeontwikkeling afhankelijk zijn van exploitatie, marktomstandigheden en de gekozen financieringsstructuur.
Sinds de start van het fonds in mei 2005 hebben zich binnen het fonds diverse wezenlijke portefeuilleontwikkelingen voorgedaan. Daaronder vallen desinvesteringen in onderdelen van het vastgoed, waaronder de verkoop van het MECC-congrescentrum en het kantoorcomplex. Zoals gebruikelijk bij vastgoedfondsen hebben deze transacties direct invloed gehad op de balanswaarde van het fonds en daarmee de waarde van de participaties. De door u genoemde waardeverandering is dan ook mede het gevolg van deze portefeuillewijzigingen, in combinatie met veranderende marktomstandigheden over een lange periode, factoren die niet volledig voorzienbaar waren en deels buitende invloedssfeer van het fonds lagen.
Wij begrijpen dat verwachtingen en inzichten kunnen veranderen wanneer beleggers met de kennis van nu terugkijken op beslissingen uit het verleden. Vastgoedbeleggingen kennen risico’s en zijn sterk afhankelijk van economische omstandigheden, financieringscondities en timing, waarvan de uiteindelijke ontwikkeling vooraf niet met zekerheid kan worden vastgesteld.
Wij hechten groot belang aan transparantie en aan een zorgvuldige dialoog met onze beleggers, ook wanneer ervaringen kritisch zijn. In dat kader hebben wij recent een bijzondere participantenvergadering georganiseerd, waarin de actuele stand van zaken, gemaakte keuzes en de vervolgstappen zijn toegelicht, met ruimte voor vragen en discussie. Mocht u naar aanleiding hiervan behoefte hebben aan een nadere toelichting of een persoonlijk gesprek, dan staan wij daar uiteraard voor open.
Dank u voor het delen van uw ervaring.
Zeer transparant naar beleggers toe
Zeer transparant naar beleggers toe. Zorgvuldig. Altijd in goed overleg met de Raad van Toezicht over beslissingen die van materieel belang zijn en de communicatie daarover.
4. Juni 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste meneer Thijssen,
Bedankt voor uw positieve feedback.
Goed om te horen dat u onze transparante werkwijze richting beleggers waardeert en dat u onze zorgvuldige communicatie rondom besluitvorming zo ervaart.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Een betrouwbare investeerder
Voorlichting en uitbetaling correct, jaar in jaar uit!
28. August 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste Wim,
Bedankt voor uw positieve feedback.
Goed om te horen dat u tevreden bent over de voorlichting en dat de uitbetalingen al jarenlang naar verwachting verlopen.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Betrouwbaarheid van het bedrijf
Prima firma met duidelijke communicatie en informatie
Hebben goede beleggings portefeuille met goede rendementen
15. August 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste meneer Jongerius Duinhorst,
Bedankt voor uw positieve feedback.
Mooi om te lezen dat u onze communicatie en informatievoorziening duidelijk vindt en dat u tevreden bent over de rendementen van uw portefeuille.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Als klant blijf je goed geïnformeerd.
Als klant blijf je goed geïnformeerd.
Alle uitkeringen worden op tijd
uitgevoerd.
6. August 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste Theo,
Bedankt voor uw review.
Fijn om te horen dat u goed geïnformeerd blijft en dat de uitkeringen op tijd worden uitgevoerd.
Heeft u nog feedback of suggesties, dan horen we dat graag.
Met vriendelijke groet,
Team Annexum
Zeer professionele presentatie en zeer…
Zeer professionele presentatie en zeer professionele sprekers. Ook het relatie beheer was goed verzorgd tijdens lunch voorafgaand aan de presentatie.
14. Mai 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste Pieter,
Bedankt voor uw positieve feedback.
Fijn om te horen dat zowel de presentatie als de sprekers professioneel zijn ervaren en dat het relatiebeheer rondom de lunch goed is bevallen.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Goed geleide jaarvergadering Super Winkelfonds
De door mij bezochte Super Winkelfonds is door mij als (opnieuw) prettig ervaren, omdat:
De lunch uitstekend verzorgd was.
De jaarvergadering prima en open geleid werd.
De informatie duidelijk en interessant was.
Iedereen de gelegenheid kreeg om vragen te stellen
15. Mai 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste Rudolf,
Bedankt voor uw positieve review.
Fijn om te horen dat u de jaarvergadering als prettig en goed georganiseerd heeft ervaren. We hechten veel waarde aan openheid en duidelijke communicatie, dus het is mooi om terug te krijgen dat dit wordt gewaardeerd.
Heeft u nog suggesties of vragen, dan horen wij dat graag.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Ik ben zeer tevreden met Annexum de…
Ik ben zeer tevreden met Annexum de redenen zijn ondermeer:
- goed bereikbaar;
- duidelijke kwartaal rapportages;
- wordt niet om de pot heen gedraaid;
- er wordt adequaat gehandeld t.g.v. overheidsmaatregelen
- jaarvergaderingen zijn goed georganiseerd en geven ruim gelegenheid tot vragen stellen en bestuur is informeel benaderbaar.
etc etc.
en dit voor mij al ruim 15 jaar
29. Mai 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste J. Nieuwenhuis,
Bedankt voor uw mooie review en het langdurige vertrouwen in Annexum.
Fijn om te lezen dat u onze communicatie, bereikbaarheid en aanpak waardeert.
We blijven ons inzetten voor heldere informatie en goed georganiseerde bijeenkomsten.
Heeft u suggesties of vragen, dan horen we dat graag.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Altijd en uitgebreide informatie naar deelnemers
15. Mai 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste Niek,
Bedankt voor uw review.
Fijn dat u onze informatievoorziening als uitgebreid en consistent ervaart.
We blijven ons inzetten om deelnemers goed en tijdig te informeren.
Heeft u suggesties of vragen, dan horen we dat graag.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Professionele presentatie.
Professionele presentatie.
Inhoudelijk, heldere toelichting resultaten 2024 inclusief prognoses 2025 + 2026
15. Mai 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste Adriaan,
Bedankt voor uw review.
Fijn om te horen dat u de presentatie als professioneel en inhoudelijk sterk heeft ervaren.
We blijven ons inzetten voor duidelijke toelichting en transparante vooruitblik.
Heeft u nog vragen of suggesties, dan horen we dat graag.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Zit al van af 2004 bij Annexum en ben…
Zit al van af 2004 bij Annexum en ben erg tevreden over de aangeboden fondsen en service.
28. Mai 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste Harry,
Bedankt voor uw review en het lange vertrouwen sinds 2004.
Fijn om te horen dat u tevreden bent over onze fondsen en service.
We blijven ons inzetten voor kwaliteit en een goede dienstverlening.
Heeft u suggesties of vragen, dan horen we dat graag.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Annexum, een professionele organisatie.
Duidelijke uitleg over de cijfers van het afgelopen jaar.
28. Mai 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste Jan,
Bedankt voor uw review.
Fijn om te horen dat u onze uitleg over de cijfers als duidelijk heeft ervaren.
Heeft u suggesties of vragen, dan horen we dat graag.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Jaarvergadering SWF beter in Utrecht dan in Zeist.
Goede ligging in Utrecht, lunch was voortreffelijk en goede gesprekken gehad met andere beleggers. Wat wil je nog meer....
15. Mai 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste deelnemer,
Bedankt voor uw review.
Fijn om te horen dat de locatie, lunch en gesprekken positief zijn ervaren.
Heeft u suggesties of vragen, dan horen we dat graag.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Presentatie uit het werkveld
Duidelijke toelichting. Presentaties door medewerkers vanaf de "werkvloer" die backoffice werken maar niet minder relevant zijn dan de frontrunners!
15. Mai 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste Joh,
Bedankt voor uw review.
Fijn dat u de toelichting vanuit het werkveld waardeert.
Heeft u nog feedback of suggesties, dan horen we dat graag.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Deskundige en vriendelijke presentatie
Deskundige en vriendelijke presentatie en beantwoording van vragen.
Transparantie was ook goed.
26. Mai 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste Andre,
Bedankt voor uw review.
Fijn dat u de presentatie als deskundig, vriendelijk en transparant heeft ervaren.
We blijven ons inzetten voor heldere communicatie en open beantwoording van vragen.
Mocht u nog feedback hebben, dan horen we dat graag.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Goede resultaten geboekt over 2024
Goede resultaten geboekt over 2024! En op een duidelijke manier een verantwoording afgelegd + de plannen voor 2025.
27. Mai 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste Hans,
Bedankt voor uw review.
Fijn om te horen dat u tevreden bent over de resultaten en de duidelijke toelichting op onze plannen.
We blijven ons inzetten voor transparantie en verantwoording richting onze deelnemers.
Heeft u nog vragen of suggesties, dan horen we dat graag.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Vlot en duidelijk antwoord op mijn vraag
Duidelijk antwoord op mijn vraag.
28. März 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste Leon,
Bedankt voor uw review! Fijn om te horen dat u snel en duidelijk bent geholpen. We waarderen het vertrouwen dat u in Annexum stelt. Mocht u nog vragen hebben, dan staan wij uiteraard graag voor u klaar.
Met vriendelijke groet,
Annexum
transparant en overzichtelijk
Helder en transparant over de ontwikkelingen binnen de individuele fondsen. Rapportages en berichten makkelijk terug te vinden op een overzichtelijk portaal.
8. April 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste Pieter-Bas,
Bedankt voor uw review! Fijn om te horen dat u ons portaal als transparant en overzichtelijk ervaart. We doen ons best om informatie duidelijk en makkelijk toegankelijk te maken. Heeft u nog suggesties of vragen, dan horen we dat graag.
Met vriendelijke groet,
Annexum
Beleggingen in annexum
Nu dik 5 jaar belegd in Starterswoningen en duits/Nederlands supermarktfonds.
Hoge kosten bij instappen betaald. Weinig rendement.
Nu wil ik, als 75- jarige, cashen, maar wordt vrijwel onmogelijk gemaakt. Eerst nieuwe emissies en dan zelf naar NPEX!!!! Daar koers bekeken en die was vele malen minder als in overzicht Annexum.
Waardeloze belegging!!!!
17. Februar 2025
Bewertung ohne vorherige Einladung
Antwort von Annexum Invest
Beste mijnheer Hoole,
Wij vinden het erg vervelend voor u dat u zich zo voelt: wij hebben u de afgelopen week meerdere keren geïnformeerd over de looptijd en structuur van de vastgoedfondsen. Het prospectus, opgesteld onder AFM-toezicht, en de brochure laten ondubbelzinnig zien dat dit vastgoedbeleggingen zijn met beperkte verhandelbaarheid. De uitkeringen van de fondsen verlopen conform de prognoses zoals beschreven in het prospectus.
Dat u achteraf tot de conclusie komt dat u een andere vorm van belegging of spaardeposito had gewild, impliceert niet dat er sprake is van een gebrek aan transparantie vanuit Annexum. De beperkte verhandelbaarheid en voorwaarden voor uittreding zijn vanaf het begin helder gecommuniceerd. Uittreding uit de fondsen hangt samen met verkoopmomenten van het vastgoed of emissies, waarbij nieuwe beleggers toetreden om ook verkoopverzoeken te faciliteren.
Uittreden via NPEX is een optie, maar niet verplicht. Beleggers kunnen ook wachten op de eerstvolgende emissie, waarschijnlijk in 2026. De koers op NPEX wordt bepaald door vraag en aanbod en kan afwijken van de handelswaarde. Dit is inherent aan een secundaire markt, waarop Annexum geen invloed heeft.
Elke belegging kent risico’s en een zekere mate van illiquiditeit, iets wat voorafgaand aan deelname helder wordt toegelicht. Wij betreuren het oprecht dat u zich hier pas ná uw beleggingsbeslissing bewust van bent geworden.
Met vriendelijke groet,
Annexum
So funktioniert Trustpilot
Auf Trustpilot hat jeder die Möglichkeit, Bewertungen abzugeben. Der Verfasser einer Bewertung kann diese jederzeit bearbeiten oder löschen, und die Bewertungen werden angezeigt, solange der jeweilige Nutzer-Account aktiv ist.
Unternehmen können über automatische Einladungen zur Bewertungsabgabe einladen. Diese Bewertungen werden mit dem Hinweis „verifiziert“ versehen, um darauf hinzuweisen, dass es sich um echte Erfahrungen handelt.
Erfahren Sie mehr über die verschiedenen Arten von Bewertungen.
Zum Schutz unseres Portals setzen wir auf eine Kombination aus spezialisierten Mitarbeitern und cleveren Technologien. Erfahren Sie, wie wir gefälschte Bewertungen bekämpfen.
Erfahren Sie mehr darüber, wie Bewertungen auf Trustpilot gehandhabt werden.
Hier finden Sie 8 Tipps für das Schreiben von Bewertungen.
Die Verifizierung hilft sicherzustellen, dass es sich bei den Bewertungen, die Sie auf Trustpilot lesen, um Bewertungen von echten Menschen handelt.
Anreize für das Schreiben von Bewertungen anzubieten oder selektiv zur Bewertungsabgabe einzuladen, kann den TrustScore verfälschen. Deshalb verstößt beides gegen unsere Richtlinien.